안녕하세요 인자한 Dr. 화입니다.
오늘 소개시켜드리고 싶은 기업은 동네마다 있는 CU편의점을 운영하는 BGF리테일입니다.
우리나라 대표 편의점 점포수 2위를 차지하고 있는 BGF는
아래와 같은 순서로 소개해드리겠습니다.
1. 기업의 개요
2. 사업 부문
3. 업종 전망
4. 재무제표
1. 기업의 개요
BGF리테일은 2017년에 분할 존속회사인 (주)비지에프에서 인적 분할하여 신설된 법인입니다. 1990년도에 1호점인 가락시영점을 오픈하면서 편의점 체인화를 시작하였습니다. 빠르게 소비자들의 생활 속에 밀접한 소매점으로 자리 잡기 시작하면서 2000년대를 거쳐 급속도로 성장하였고, 2012년도에는 일본 훼미리마트사와 라이선스 계약을 종료하며 현재의 CU 브랜드를 성공적으로 론칭하였습니다.
2. 사업 부문
BGF리테일은 편의점 체인화 사업을 영위하고 있으며, 종속회사에서 물류사업, 식품제조 및 유통 등 당사의 업무를 보조하는 업무를 수행하고 있습니다. 편의점이 99.75% 이상을 차지하고 있습니다.
3. 업종 전망
유통업계는 전반적으로 3월 오프라인 트래픽 부진에도 엔데믹 기대감과 나들이객 증가로 1분기 실적이 비교적 양호하였습니다. 특히 소비자 물가상승으로 편의점과 대형마트의 구매단가가 크게 상승하였는데, 대형마트 대비 리오프닝으로 편의점 트래픽이 크게 상승하였습니다. 이에 최근 증권가에서는 BGF리테일의 목표가를 높인 바 있습니다.
특히 최근 포켓몬 빵의 대박으로 편의점 매출이 증가하였는데, 3강 구도를 이루는 편의점 중에서 CU의 매출이 가장 크게 상승한 것을 확인할 수 있습니다.
무엇보다 주목할 만한 것은 최근 러시아와 우크라이나 사태 이후 한국 주식시장과 미국 주식시장이 맥을 못 추고 있는 와중에도 BGF리테일은 큰 하락 없이 꾸준히 상승하는 곡선을 보이는 것을 확인할 수 있습니다.
4. 재무제표
BGF리테일은 3 조가량의 시가총액을 이루며 매년 매출 및 영업이익이 상승하고 있는 회사입니다. 영업이익률 자체는 높은 편은 아니지만 꾸준히 배당을 하고 있으며, 부채비율을 낮아지고 유보율은 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 동일 유통업종의 PER (6.5배 수준) 보다 더 높은 PER을 보이고 있음을 확인할 수 있습니다. 또한 증권사 리포트에 따르면 향후 2년 정도까지는 꾸준히 매출이 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
※특정 투자종목의 추천이 아니며, 모든 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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